12月21日ღ◈,富达基金管理的富达任远稳健三个月持有期混合型基金中基金(FOF)发布发售公告ღ◈。除此之外凯发k8首页ღ◈,12月以来还有兴华智选成长三个月持有Aღ◈、金鹰稳利配置三个月持有Aღ◈、信澳通合进取三个月持有Aღ◈、银华华丰三个月持有A发布认购公告凯发k8首页ღ◈,其中前两只基金将于23日开始认购ღ◈。
9月24日以来ღ◈,随着权益资产回报提升ღ◈,FOF产品的发售趋于平稳ღ◈,同时ღ◈,多只基金业绩持续回暖我的皇后好妖娆ღ◈。数据显示ღ◈,超九成FOF产品年内斩获正收益ღ◈,引发投资者对这一投资工具的广泛关注ღ◈。
中信证券研报表示ღ◈,受益于9月以来权益市场的上行行情ღ◈,创业板ღ◈、恒生指数ღ◈、恒生科技指数等指数基金的增持规模领先ღ◈,通过持有指数基金获取beta收益的做法逐步流行ღ◈,FOF被动化投资趋势加速ღ◈。
据证券时报·数据宝统计ღ◈,截至12月20日ღ◈,全市场919只FOF产品(不同份额分开计算ღ◈,下同)年内平均回报为4.22%凯发k8首页ღ◈,年内盈利产品占比超九成ღ◈。不少FOF产品年内业绩表现突出凯发k8首页ღ◈,如鹏华易诚积极3个月持有Aღ◈、广发养老目标2060五年持有Yღ◈、鹏华易诚积极3个月持有C凯发k8首页ღ◈、申万菱信养老目标日期2045等42只FOF产品年内收益超10%ღ◈。
其中鹏华易诚积极3个月持有A的年内收益率为18.86%ღ◈,排名第一ღ◈。截至三季度末ღ◈,该基金重仓了大成高新技术产业Cღ◈、华安黄金ETFღ◈、工银国证港股通科技ETFღ◈、鹏华上证科创板100ETFღ◈、易方达沪深300非银ETF等多只科创主题ღ◈、贵金属及非银金融主题产品ღ◈。
此外ღ◈,广发养老目标2060五年持有Yღ◈、鹏华易诚积极3个月持有Cღ◈、申万菱信养老目标日期2045五年持有年内收益率也均超18%ღ◈。
从基金管理人来看ღ◈,鹏华基金旗下12只FOF产品年内全部实现正收益ღ◈,平均回报率为10.38%ღ◈,整体表现位居市场前列ღ◈。中欧基金管理的38只FOF产品年内平均回报率为8.17%ღ◈,仅次于鹏华基金ღ◈,均展现出良好的资产配置能力ღ◈。
值得注意的是ღ◈,在亿元规模的FOF产品中凯发k8首页ღ◈,中欧基金旗下的中欧汇选Aღ◈、中欧甄选3个月持有Aღ◈、中欧睿智精选一年持有ღ◈、中欧诚选一年持有A等悉数上榜ღ◈。
截至9月23日我的皇后好妖娆ღ◈,超过七成的FOF产品深陷亏损泥沼我的皇后好妖娆ღ◈,年内平均净值增长率为-4.26%ღ◈,股票型FOF和混合型FOF的平均回报率为-14.33%和-4.36%ღ◈,仅债券型FOF获得正收益ღ◈。FOF产品整体面临着巨大的业绩压力ღ◈。
不过ღ◈,9月底ღ◈,权益市场开启一轮强劲的回暖行情我的皇后好妖娆ღ◈,FOF投资渐入佳境ღ◈,不少股票型和混合型FOF业绩大逆转ღ◈。
以中欧基金旗下的中欧甄选3个月持有A来看ღ◈,9月24日以来累计实现收益27.59%ღ◈,实现业绩逆转ღ◈。该基金在三季报中表示ღ◈,三季度对部分主动权益基金以及行业板块配置逐步进行调整ღ◈,使得组合权益类资产配置更加均衡ღ◈。
据数据宝统计ღ◈,截至最新ღ◈,全市场900余只FOF产品的年内平均回报成功逆袭至4.22%ღ◈,其中609只产品扭转了9月23日之前的亏损局面ღ◈。
值得注意的是ღ◈,与年初相比ღ◈,231只基金成功逆转成立以来亏损的窘迫ღ◈。这一华丽转身背后ღ◈,蕴含着诸多深层次的原因ღ◈。
FOF产品作为一种创新型的基金投资形式ღ◈,正逐渐步入投资者的视野ღ◈。三季度以来ღ◈,FOF业绩大反转ღ◈,究其原因有三点:
一是权益市场回暖ღ◈。从市场环境看ღ◈,9月底A股反弹是FOF净值回升主要原因ღ◈,市场情绪反转ღ◈,权益资产迅速飙升ღ◈。广发基金曹建文分析认为ღ◈,FOF抓住前期市场调整的机会积极布局ღ◈,权益市场走强是推动FOF产品净值回升的主要动力ღ◈。
9月24日以来ღ◈,多行业板块表现出色凯发k8首页ღ◈,科技板块因技术创新突破ღ◈、数字化浪潮推进及美联储预期降息带来成长股配置窗口打开而备受资金追捧ღ◈,众多FOF产品通过布局科技主题或权益类基金获得成长红利实现净值提升ღ◈。
大金融板块在三季度因国内经济企稳复苏预期增强而表现优异ღ◈,非银金融涨幅较大也为配置金融类基金的FOF带来回报ღ◈,推动净值增长ღ◈。
二是多元资产配置优势凸显ღ◈。除了市场环境的助力ღ◈,FOF产品自身的投资策略与管理水平也是决定其业绩表现的关键因素ღ◈。一些表现卓越的FOF产品展现出了多元化和稳健性的投资智慧ღ◈。例如ღ◈,在资产配置中纳入黄金类ETF我的皇后好妖娆ღ◈,有效抵御市场的系统性风险ღ◈;在权益基金层面积极布局QDII类ETFღ◈,捕捉海外市场投资机会ღ◈;合理配置债券ETFღ◈,确保组合在不同市场环境下都能保持一定的稳定性ღ◈。大类资产配置策略使得FOF产品始终保持相对稳定的表现ღ◈,实现净值的稳步增长我的皇后好妖娆ღ◈。
三是政策因素ღ◈。近年来多项增量政策的实施为FOF的发展提供了良好的政策环境ღ◈。例如ღ◈,监管部门对基金行业的规范和支持ღ◈,促进了FOF市场的健康发展ღ◈;养老金等长期资金对FOF的配置需求增加ღ◈,也为FOF市场带来了更多的资金流入ღ◈,推动了FOF回报率的走强ღ◈。
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